ISA 계좌(개인종합자산관리계좌)는 소액 투자자와 직장인을 위한 대표적인 절세 계좌입니다.
특히 최근에는 국내 상장된 미국 월배당 ETF를 ISA로 매수하는 분들이 많아졌는데요, 이때 가장 궁금한 점 중 하나는 “배당금에 세금이 얼마나 붙는가?” 입니다.
이번 글에서는 ISA 계좌로 해외 ETF에서 받는 배당금에 대한 세금 구조, 해외·국내 과세 차이, 그리고 실제 적용되는 세율까지 쉽게 정리해드리겠습니다.
1. ISA 계좌란?
ISA는 개인종합자산관리계좌(Individual Savings Account)의 약자로, 예·적금, 펀드, ETF, ELS 등 다양한 금융상품을 한 계좌에서 운영할 수 있고 비과세 또는 분리과세 혜택이 주어지는 계좌입니다.
기본 구조는 다음과 같습니다
- 계좌 유지기간 3년 이상 시 세제 혜택 가능
- 비과세 한도: 일반형 연 200만 원 / 서민형 연 400만 원
- 초과분에 대해서는 9.9% 분리과세 적용
- 양도차익, 이자소득, 배당소득 등 포함
2023년부터는 중개형 ISA도 확대되면서 ETF 직접 투자도 가능해졌고, 이에 따라 국내 상장 미국 ETF를 ISA에서 거래하는 투자자들이 증가하고 있습니다.
2. 국내 상장된 미국 월배당 ETF란?
요즘 개인 투자자들에게 인기를 끌고 있는 월배당 ETF는 다음과 같은 특징을 가집니다
- 국내 증권사에 상장됨 (예: TIGER 미국배당귀족, KBSTAR 미국S&P배당 등)
- 실제 자산은 미국 현지 ETF 또는 배당주에 투자됨
- 매달 일정 배당금을 지급
- 환전 없이 원화로 매매 가능
이러한 ETF들은 실제 배당을 미국 주식에서 받은 뒤 국내 ETF 보유자에게 배당금 형태로 지급합니다.
3. 배당금 과세 구조 (ISA 계좌 기준)
ISA 계좌를 통해 미국 월배당 ETF에 투자했을 때, 배당금 과세는 이중 구조로 이뤄집니다.
① 미국에서 먼저 세금 원천징수 (15%)
- 미국은 자국 기업에서 발생하는 배당소득에 대해 15%의 세금을 원천징수합니다.
- 이는 한미조세협약에 따라 고정 비율로 적용되며, 별도 신고 없이 자동 차감됩니다.
예:
100달러 배당 → 미국에서 15달러 원천징수 → 85달러 수령
② 국내 과세는 ISA 계좌 세제 혜택 적용
ISA 계좌 내에서 발생한 배당금은 아래와 같이 처리됩니다:
- 연간 200만 원(또는 400만 원)까지 비과세 적용
- 초과한 배당금은 9.9% 분리과세 (종합과세 아님)
즉, 일반 계좌라면 종합소득세율(6.6~49.5%)이 적용될 수 있지만, ISA에서는 9.9%로 고정된다는 점이 큰 혜택입니다.
예를 들어
총 배당금 300만 원 수령 시 → 200만 원까지 비과세, 나머지 100만 원 × 9.9% = 99,000원 과세
4. ISA 배당금 세금 계산 예시
| 항목 | 일반 계좌 | ISA 계좌 (비과세 한도 초과 시) |
| 해외 ETF 배당금 300만 원 수령 | 미국 15% + 종합과세 최대 49.5% | 미국 15% + 국내 9.9% 분리과세 |
| 미국 원천징수 (15%) | 45만 원 | 45만 원 |
| 국내 과세 | 최대 126만 원(소득 따라 다름) | 9.9만 원 (200만 원 초과분에 한해) |
※ 200만 원 이내라면 국내 세금 0원, 미국 원천징수만 부담하면 됩니다.
5. 유의사항
- ISA 계좌 내에서도 배당금 수령일 기준으로 연간 한도 계산됨
- 비과세 한도는 이자+배당+양도차익 전체를 합산해서 적용됨
- 해외 직접 투자 ETF(예: QYLD, JEPI 등 미국 현지 ETF)는 ISA 대상 아님
- 국내 상장된 ETF만 ISA에 편입 가능
또한, 3년 이상 유지된 ISA 계좌만 세제 혜택 적용되니, 계좌 개설 시점도 반드시 확인해두셔야 합니다.
결론
ISA 계좌를 통해 미국 월배당 ETF에 투자할 경우, 미국에서 15% 원천징수 후, 국내에서는 200만 원까지 비과세, 초과분은 9.9% 고정 분리과세가 적용됩니다.
이는 일반 계좌에 비해 훨씬 낮은 세금 부담이므로, 배당주 중심 포트폴리오를 운용하려는 투자자에게 ISA는 매우 유리한 계좌입니다.
자산 규모가 커질수록 세제 혜택도 커지니, 배당 투자를 시작하셨다면 ISA 활용 전략도 함께 설계해보시는 걸 추천드립니다.
ETF 추천 리스트 및 연간 배당 캘린더는 블로그에서 추가로 확인하실 수 있어요!